CTCP Nhựa Bình Minh (HOSE:BMP) là một trong những doanh nghiệp dẫn đầu ngành nhựa xây dựng tại Việt Nam, với thị phần đứng thứ 2 cả nước và đứng đầu khu vực phía Nam. Công ty có nhiều lợi thế như: (1) là thành viên trong tập đoàn SCG, một trong những tập đoàn vật liệu xây dựng lớn và lâu đời nhất trên thế giới; chi phí đầu vào của BMP thấp nhờ mua nguyên vật liệu từ tập đoàn mẹ; (2) Công ty đã gây dựng được thương hiệu, hệ thống phân phối sản phẩm, và chỗ đứng trong ngành, đặc biệt nắm vững vị thế dẫn đầu khu vực phía Nam; (3) tài chính của Công ty vững mạnh. Môi trường kinh doanh của BMP dự kiến cũng có nhiều thuận lợi trong giai đoạn sắp tới: (1) giá nguyên vật liệu đầu vào dự kiến giữ ở mức cạnh tranh; (2) khu vực bất động sản và xây dựng hồi phục dự kiến thúc đẩy sản lượng tiêu thụ sản phẩm Công ty. Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu 6-18 tháng cho cổ phiếu BMP là 101,000 đồng/cp. Dựa trên mức giá đóng cửa ngày 22/07/2024 của cổ phiếu BMP là 96,500 đồng/cp, chúng tôi đưa ra khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu BMP (upside dự kiến +4.66%). Chúng tôi đánh giá giá hiện tại của cổ phiếu đã phản ánh gần toàn bộ triển vọng của Công ty.