CẬP NHẬT HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 

Tăng trưởng tín dụng đạt 11.4% trong 9 tháng đầu năm 2023. NII chưa thể hồi phục mạnh do áp lực chi phí vốn cao vẫn còn hiện diện. NIM của ngân hàng tiếp tục thu hẹp từ 4.3% Q2 chỉ còn 4% tại thời điểm cuối quý 3. 

Thu nhập từ thẻ, bảo lãnh thanh toán tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng thu phí dịch vụ của ngân hàng đạt 8%yoy trong 9 tháng đầu năm. 

Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm đạt 17.1 nghìn tỷ đồng, giảm gần 18%yoy. 

Tỷ lệ nợ xấu tiếp tục tăng nhanh lên 1.4%. Theo đó, chi phí dự phòng RRTD của ngân hàng cũng tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái. 

NHẬN ĐỊNH 

Tín hiệu hồi phục vẫn chưa hoàn toàn rõ nét trong bức tranh kinh doanh của ngân hàng trong quý 3/2023. Theo đó, điểm trừ là NIM của ngân hàng tiếp tục suy yếu trong khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao. Mặt khác, có thể thấy điểm sáng đó là sự hồi phục về thu nhập lãi thuần so với 3 quý liền trước về trên ngưỡng 7,000 tỷ đồng. Kéo theo đó, thu nhập trước thuế của ngân hàng tăng nhẹ 3%qoq. 

Chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm thận trọng về kết quả kinh doanh của TCB trong năm 2023 với mức lợi nhuận trước thuế dự phóng khoảng 23,000 tỷ đồng, giảm 10%yoy.